Islay è la più importante isola dove si produce whisky di malto. Oggi esistono nove distillerie: otto attive ed una chiusa, Port Ellen. Lagavulin è il più pregiato tra i whisky di malto di Islay. L'isola si adegua tardi alle norme sulla produzione del whisky di malto: solo nel corso del XIX secolo infatti i sistemi di riscossione fiscale si uniformano a quelli applicati in tutta la Scozia e la distillazione legale diviene la norma. Nel 1742 si contavano già dieci distillerie illegali attive. Nel 1816 John Johnston fonda la prima distlleria legale a poca distanza dal Castello di Dunyvaig e nel 1817 Archibald Campbell fonda una seconda distilleria. Alla morte di Johnston le due distillerie sono accorpate quando Alexander Graham, mercante di whisky di malto Islay, acquista Lagavulin. Graham apporta migliorie agli edifici e i suoi successori proseguono con successo l'attività.
